20年の投資で一番儲かるのは？主インデックスベンチマークまとめ

長期的に見ると市場は拡大していっているため、手数料の低いインデックス投資を行うことで資金を増やすことができるといわれておりますが、 実際のベンチマークが今までどのように動いてきたのかを確認し、20年,30年で一番儲かると思うインデックスファンドを探してください。

比較するインデックス

今回比較するインデックスは、10種類。全世界の動向が分かるACWIから、米国の指標であるs&p500、ナスダック、ダウ平均、アメリカの小型株ラッセル、日本からは日経平均。またmsciのデータより、新興国、asia、アジアを除いた新興国のデータを用いています。データの引用元は、下記に示す通り、ヤフーファイナンス、MSCIのデータです。

• ACWI(全世界)
• S&P 500
• NASDAQ Composite
• Dow Jones Industrial Average
• Russell 2000
• EUROPE
• Nikkei 225
• EM (EMERGING MARKETS)
• ASIA
• EM ex ASIA

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比較条件

データは毎年年初のデータを使用し、指標を合わせるために、2000年を100になるように指数化しております。

1950年からのデータ比較

s&p500(アメリカの主要株)のデータは1950年からのデータ、msciは1987年からデータがあるため、そこからの比較となっております。 全体的に右肩上がりのグラフになっており、1950年からS＆P500の投資ファンドで運用していたとすると100万円が現在1.5億円ほどになっている計算になります。やはり新興国は値動きが激しくなっており、リスクが高いことがうかがえますが、2000年以降で大きく続伸していることが分かります。

ここ30年の指標の推移

30年というスパンでデータを切ってみました。
大きく荒れているのが分かりますが、そこまで大きく負けることはなく右肩上がりになっています。
主要なものを見ていくと、
・全世界指標ACWI→1989年から30年で3.75倍　リターン＋4.5％
・アメリカs＆p500→8.9倍　リターン7.6％　　
・日経平均→0.65倍　リターン▲1.5％
・ヨーロッパ→3.6倍　リターン＋4.3％
となっております。アメリカが強く押し上げているのに対して、
バブル崩壊などの影響で、日本が押し下げ、全世界平均3.75倍に落ち着いています。
またACWIでリーマンショックの影響を見てみると、
2008年から2009年で56％と大きな影響が出ていることが分かりますが翌年には74％まで回復していることが分かります。

ここ20年の指標の推移

ここ20年でみると、
・全世界指標ACWI→1999年から20年で1.66倍 リターン＋2.6%
・アメリカs＆p500→2.01倍　リターン＋3.55％
・日経平均→1.42倍　リターン＋1.77％
・ヨーロッパ→1.11倍リターン＋0.52％
となっております。

ここ20年でみてもアメリカ株が強いことに変わりはありません。
また、ヨーロッパが非常に低調であることが分かります。
また、ここ20年でみるとRussell2000(アメリカの小型株)が一番伸び率がよく、3.6倍
となっており、IT関係のベンチャー企業などが活躍していることが分かります。

各位地域ごとにみると

・先進国

先進国を見ていく、

・日本はバブル崩壊後横ばいでしたが、最近復調気味であることが分かります。

・投資などをあまり行っておらず、リーマンショックのような
　危機に強いと入れている日本ですが、
　1年間に全世界が▲44％下落したリーマンショックでは、
　日本も同時に▲40％下落しておりさすがに世界的な不調にはあらがえないことが分かります。

・アメリカも好調に右肩上がりであり、世界の平均を上回っていることが分かります。
・ヨーロッパは、1999年から20年でみると現在は逆に下がっており、
　経済が停滞していることが分かります。

新興国

新興国全体を見てみると、順調に右肩上がりであることがうかがえます。

・が、アジアを除いた新興国では非常に変動がおおきくなっており投資にはリスクが伴うことが分かりました。

・また、東南アジアなどアジアの調子がいいといわれていますが、
1990年くらいと変わらない水準となっており、まだ株価が追い付いてきていない、
もしくは、それほど成長していないのか判断する必要があるようです。

比較結果

比較してみてわかったことは、下記3点となっております。

1位のアメリカの躍進は崩れることは考えにくいので、アメリカを中心に、
リスクも大きいですが長期で持てば大きなリターンを得られる
新興国もアセットアロケーションに加えていくつもりです。
また、リーマンショックなどの危機に対して日本株を持つメリットは少ないこともデータから見て取れたので積極的に海外に投資をしていこうと思います。

おすすめの全世界株式インデックス投資！～運用手数料、投資先比較

ここ20年、30年を考えても一番効率のいいのはアメリカ株式のインデックスファンドですが、
→https://nujonoa.com/index-ranking-rakuten-stock/。
さすがに、アメリカだけを持っておくのは少々リスクがあると感じます。
そこで、今回は楽天証券の先進国株式のインデックス投資の運用先を下記条件で比較していきたいと思います。

• 楽天証券の積み立てランキングで50位以内に入った、下記の先進国株式のファンド6本を比較。
• 純資産と、信託手数料、指標とするインデックスを比較していきたいと思います。

• 先進国株式　6本

手数料の比較～一番安いのは たわらノーロード　先進国株式

表に出てくる信託報酬だけでなく実際には売買手数料やその他費用が掛かってきます。
そのデータを一覧にしました。
一番安いのは、意外なことに信託報酬こそ高い、
たわらノーロード　先進国株式 となっております。
ですが、どのファンドに投資してもそこまでの大きな差はないので、
ファンドの特徴を見て購入すればいいことが分かります。
また、純資産としては、 <購入･換金手数料なし>ﾆｯｾｲ外国株式ｲﾝﾃﾞｯｸｽﾌｧﾝﾄﾞ が非常に大きいですが、
どの投資も、母体の大きなファンドに投資しているようですので、
インデックスに合うように購入することができない…というようなことはないと思います。

ベンチマークとしているインデックスの比較

ベンチマークとしているインデックスを調べたところ、
ＳＢＩ・先進国株式インデックス・ファンド がFTSEであることをのぞいて、
MSCIのインデックスを用いていることが分かりました。

FTSEとMSCIの違いとは？

MSCIとFTSEの違いとは、簡単に言いますと、株のカバー率です。
MSCIは 全世界の株式市場時価総額の約 85%程度に対して、 FSTEは98%をカバーしています。
これは、MSCIのデータが大・中型の株だけを指標にしているのに対して、
FSTEは小型株までを含んでいること表しています。

小型株を含むことで、分散性を高めるだけでなく、小型株の効果を取り込むこともできます。
※小型株効果とは、株式市場の3大アノマリー(理由はわからないけどなぜかそうなる現象)
　の1つといわれており、長期的に見て、大中型株よりも、
　小型株のパフォーマンスが良い確率が高いというものです。

MSCI のチャートを見てみる。

それでは、実際の指標となるMSCIのデータを見ていきたいと思います。
※FTSEのデータは見つけてこれませんでした。申し訳ございません。
MSCIのでーたは1987年からのデータとなっており、
リーマンショックなどの不況による落ち込みはありますが、右肩上がりのデータとなっております。
100年に1度といわれるリーマンショックでは、－45％ほど1年で下落をしましたが、
5年で持ち直し、現在はまた成長を続けている状態になります。

もしMSCIに20年投資をしたら？

このデータから20年間の積み立て投資(毎月5万円合計1200万円)と
1200万円一括投資のシミュレーションをしてみた結果は下記のとおりです。
横軸が20年の投資を終えたタイミングでの受取額を示しています。
・平均は、1800万円(年利2.0％)、一括で2879万円(年利4.5％)となっており、
　分割だとそこまで大きな利益が得られないことが分かります。
　※ データ数は少なく、リーマンショックの時に受け取る場合のデータになっているため、
　　非常に悪い結果になっております。
・元本割れの確率は、一括投資で0％、分割でも1％となっております。
　長期投資でリスクが避けられているようです。
(リーマンショックの底の底2009年の時の一回のみ。)
・中央値、最頻値ともに、平均値に当たりに来ており、そこまでのばらつきのない結果になりました。

結論

投資先はＳＢＩ・先進国株式インデックス・ファンド がいい！

3大アノマリーの小型株効果の利点を持つFTSEをインデックスとしている
ＳＢＩ・先進国株式インデックス・ファンドは、ほかのMSCIのものより伸びる確率が見込め、
手数料もそこまで変わらないので、 一番いいファンドだと考えます！
また、MSCIをインデックスとして動かしているものはすべて同じような動きをしますので、
少しでも手数料の低い、たわらノーロード　先進国株式をおすすめします！

全世界株式のMSCIの投資について

過去のデータが、まだ少ないので何とも言えませんが、リーマンショックなどが起こっても、
20年間の投資で、元本割れのリスクはほぼなといっていいと思います。
しかし、先進国の伸びが少し鈍化してきている(特に日本と欧州)気配があり、
分割投資だと伸び率が少ない可能性が高いですので、新興国もうまく混ぜた投資をお勧めします。

eMAXISSlim先進国株式ｲﾝﾃﾞｯｸｽ

<購入･換金手数料なし>ﾆｯｾｲ外国株式ｲﾝﾃﾞｯｸｽﾌｧﾝﾄﾞ

たわらノーロード 先進国株式

ＳＢＩ・先進国株式インデックス・ファンド

SMTｸﾞﾛｰﾊﾞﾙ株式ｲﾝﾃﾞｯｸｽ･ｵｰﾌﾟﾝ

iFree外国株式ｲﾝﾃﾞｯｸｽ(為替ﾍｯｼﾞあり)

一括投資、ドルコスト平均法どっちがいいの？全世界投資のデータを用いて確認してみた！

積み立て投資、投資信託などなどを検索すると、
ドルコスト平均法の積み立てがいいといわれておりますが、
実際のところどうなのか、全世界株式の指標であるACWIのデータを使用して、
検証していきたいと思います。

使用するデータ

使用するデータは全世界株式の85％を網羅する、ACWIのデータです。
まず、その推移をグラフにしておりますので確認してみてください。
青色の線が、ACWIの推移、黄色の線が、年利の変動となっております。
1987年を基準(＝1)としておりますので、
2019年3月現在5.085と、32年で5倍に膨れ上がっていることになります。
これは、単純計算年利5.2％相当となります。
しかし、黄色の線を見てもらえるとわかる通り、利率は安定しておらず、
世界的な不況に陥らない限り10％以上の利率で上昇していっていますが、
リーマンショックなどの世界恐慌が起きると一気に株価が下落していることが分かります。
ここ30年を見ると、最低▲49％～最高64％まで乱高下しているようです。

一括投資とドルコスト平均法の比較

では、ドルコスト平均法と、一括投資の比較を
条件は下記の通り設定しました。

それではデータを見ていきたいと思います。

3年の場合(投資総額180万円)

3年の場合を確認していきます。
2002年～2004年,2009年～2011年に受け取りであった時を除き、
一括投資の方がリターンが大きい結果となりました。
この時期のACWIのデータを見るとV時の谷になっている時となっており、
下落↘からの好転↗を挟んだ場合、ドルコスト平均法が生きてくることが分かります。

5年の場合(投資総額300万円)

次に5年間、300万円投資した場合のデータを確認していきます。
先ほどと同様に、下落↘からの好転↗を挟んだ場合、
ドルコスト平均法の方がいい結果となっております。

10年の場合(投資総額600万円)

それでは10年間の場合を見ていきます。
600万円一括投資というのは精神的にも結構しんどいですが、結果は、下記の通りとなっており、
10年間の長期投資であった場合、
リーマンショックの一番悪い時前後に
お金を引き出した場合は負けることになりますが、
ほぼドルコスト平均法に負けることはない結果となりました！
10年以上投資をする場合は一括でした方がいい結果が得られそうです。
しかし、1999年ごろまでは、常に上り調子であったため、高いリターンが得られていましたが、
最近では10年間投資をすると、一回は不況に当たってしまい、
昔ほどリターンが少ない結果となっております。

20年の場合(投資総額1200万円)

1200万円一括投資は手が震えますが、、、結果は下記の通りとなりました。
全領域でドルコスト平均法より、一括で買った方がよい結果となっております。
最盛期の時(2007年受け取り)は一括投資し場合1200万が4700万円(3.9倍)になっていますが、
ドルコスト平均法の積み上げでは、2592万(2.2倍)程度にしかなっておりません。
しかし、最近の結果を見ると一括とドルコスト平均法の差が少なくなってきております。
これは、上がって下がってを2回繰り返しており、
長い目で見て、ドルコスト平均法の利点である下落↘からの好転↗になっていることが分かります。

30年の場合(投資総額1800万円)

1987年からのデータなので、30年間立ったデータが、
16カ月しかデータがありません。
ですので、信ぴょう性は少し低いかもしれませんのでご注意ください。
この場合の差は歴然で、一括投資の方が歴然にいい結果となりました。
しかし、16カ月の間で、いつ投資し、投資を終えるかで、
最小6540万～最大9024万と約2500万円の差を産むと考えると、
一括のこわさがうかがえます。
それに対して、4000万前後となっており安定して資産を伸ばせていることが分かります。

結論

全世界株式の動向を見ることができるACWIを用いて、
ドルコスト平均法と積み立て投資の場合のリターンを見てみましたが、

ドルコスト平均法の本当のメリットは違うところにあると感じていますので、
その説明をしていきたいと思います。

20年の投資で一番儲かるのは？主インデックスベンチマークまとめ

長期的に見ると市場は拡大していっているため、手数料の低いインデックス投資を行うことで資金を増やすことができるといわれておりますが、 実際のベンチマークが今までどのように動いてきたのかを確認し、20年,30年で一番儲かると思うインデックスファンドを探してください。

比較するインデックス

今回比較するインデックスは、10種類。全世界の動向が分かるACWIから、米国の指標であるs&p500、ナスダック、ダウ平均、アメリカの小型株ラッセル、日本からは日経平均。またmsciのデータより、新興国、asia、アジアを除いた新興国のデータを用いています。データの引用元は、下記に示す通り、ヤフーファイナンス、MSCIのデータです。

• ACWI(全世界)
• S&P 500
• NASDAQ Composite
• Dow Jones Industrial Average
• Russell 2000
• EUROPE
• Nikkei 225
• EM (EMERGING MARKETS)
• ASIA
• EM ex ASIA

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比較条件

データは毎年年初のデータを使用し、指標を合わせるために、2000年を100になるように指数化しております。

1950年からのデータ比較

s&p500(アメリカの主要株)のデータは1950年からのデータ、msciは1987年からデータがあるため、そこからの比較となっております。 全体的に右肩上がりのグラフになっており、1950年からS＆P500の投資ファンドで運用していたとすると100万円が現在1.5億円ほどになっている計算になります。やはり新興国は値動きが激しくなっており、リスクが高いことがうかがえますが、2000年以降で大きく続伸していることが分かります。

ここ30年の指標の推移

30年というスパンでデータを切ってみました。
大きく荒れているのが分かりますが、そこまで大きく負けることはなく右肩上がりになっています。
主要なものを見ていくと、
・全世界指標ACWI→1989年から30年で3.75倍
・アメリカs＆p500→8.9倍
・日経平均→0.65倍
・ヨーロッパ→3.6倍
となっております。アメリカが強く押し上げているのに対して、バブル崩壊などの影響で、日本が押し下げ、全世界平均3.75倍に落ち着いています。
またリーマンショックの影響を見てみると、
ACWIで2008年から2009年で56％と大きな影響が出ていることが分かりますが翌年には74％まで回復していることが分かります。

ここ20年の指標の推移

ここ20年でみると、
・全世界指標ACWI→1999年から20年で1.66倍
・アメリカs＆p500→2.01倍
・日経平均→1.42倍
・ヨーロッパ→1.11倍
となっております。ここ20年でみてもアメリカ株が強いことに変わりはありません。
また、ヨーロッパが非常に低調であることが分かります。
また、ここ20年でみるとRussell2000(アメリカの小型株)が一番伸び率がよく、3.6倍
となっており、IT関係のベンチャー企業などが活躍していることが分かります。→なぜITが儲かるのか？

各位地域ごとにみると

・先進国

先進国を見ていく、日本はバブル崩壊後横ばいでしたが、最近復調気味であることが分かります。
また、投資などをあまり行っておらず、危機に強いと入れている日本ですが、
リーマンショックの際に一時的に全世界が56％下落した際に、
日本も同時に60％まで下落しており、あまり差がないことが分かります。

また、アメリカも好調に右肩上がりであり、世界の平均を上回っていることが分かりますが、
ヨーロッパは、1999年から20年でみると現在は逆に下がっており、経済が停滞していることが分かります。

新興国

新興国全体を見てみると、順調に右肩上がりであることがうかがえます。が、アジアを除いた新興国では非常に変動がおおきくなっており投資にはリスクが伴うことが分かりました。また、東南アジアなどアジアの調子がいいといわれていますが、1990年くらいと変わらない水準となっており、まだ株価が追い付いてきていない、もしくは、それほど成長していないのか判断する必要があるようです。

比較結果

比較してみてわかったことは、下記3点となっております。

1位のアメリカの躍進は崩れることは考えにくいので、アメリカを中心に、リスクも大きいが長期で持てば大きなリターンを得られる新興国もアセットアロケーションに加えていくつもりです。
また、リーマンショックなどの危機に対して日本株を持つメリットは少ないこともデータから見て取れたので積極的に海外に投資をしていこうと思います。

おすすめのアメリカ株式インデックス投資！

ここ20年、30年を考えても一番効率のいいアメリカ株式のインデックスファンド→https://nujonoa.com/index-ranking-rakuten-stock/。
その中でもどこに投資すべきか、ということで、

• 楽天証券の積み立てランキングで50位以内に入った、下記のアメリカ株式は5本を比較。
• 純資産と、信託手数料、指標とするインデックスを比較していきたいと思います。

手数料の比較　→　1番安いのは eMAXISSlim米国株式(S&P500)

表に出てくる信託報酬だけでなく実際には売買手数料やその他費用が掛かってきます。
そのデータを一覧にしました。
一番安い手数料を売りにしたeMAXISSlimが堂々の第1位。
そして、楽天の2つが時点となっております。
大和のifreeと1位のeMAXSSLimでは、は0.2％ほど費用が違っております。
また、純資産で行くと、楽天の全米株式インデックスファンドが一番大きく、
効率よく投資ができることが確認できます。

各種ベンチマークの比較

下記にデータを示す通り、どのインデックスでもそこまで、大きく差が出ていないことが分かる。
(楽天・全米株式インデックス・ファンド→VTI　楽天･米国高配当株式ｲﾝﾃﾞｯｸｽ･ﾌｧﾝﾄﾞ →VYM)
また、全世界の指標をあらわすACWIよりも、すべて上回っていることが分かる。(ACWIのうち60％弱は米国)
ここ20年での評価は、s&p500で約2倍となっており利回りで3.5％強といったところ。

appleやマイクロソフトなどなど、情報系が株価を押し上げている ナスダックに投資するのが一番いい結果となっており、 iFreeNEXTNASDAQ100ｲﾝﾃﾞｯｸｽ なども視野に入るが、残念ながら購入手数料が0.486％と若干高めになっている。

 

※2010年で100となるように指数化しています。

引用元：https://finance.yahoo.com/

引用元：https://www.msci.com/end-of-day-data-country

結論 →eMAXISSlim米国株式(S&P500) がおすすめ！ iFreeNEXTNASDAQ100ｲﾝﾃﾞｯｸｽ も？

今回比較した楽天証券で積み立て投資50位以内のアメリカ株式のインデックス投資5個では、ほぼベンチマークの値は同じになっているため、手数等の低い eMAXISSlim米国株式(S&P500) を選ぶのが良いと考えられる。
また、情報関連の銘柄の占める割合が多くなっているため、まだそのような分野がこれから伸びると感じる人は、nasdaqをベンチマークとする、 iFreeNEXTNASDAQ100ｲﾝﾃﾞｯｸｽ などを入れるのも手かもしれない。